X Close

Emerging Subjects Blog


Emerging Subjects of the New Economy: Tracing Economic Growth in Mongolia


Optimistic Miners and Pessimistic Officials: Observations about the ‘Discover Mongolia’ Conference, Ulaanbaatar, 2015

By uczipm0, on 20 October 2015



This post was written by Byambabaatar Ichinkhorloo, a member of the Emerging Subjects project and a doctoral candidate in anthropology at the National University of Mongolia.

This year, ‘Discover Mongolia’, the 13th Annual International Mining Investors Forum, was held on September 3-4, in Ulaanbaatar. The conference was organized under the sub-theme, ‘Mining Without Populism’. The keynote speakers of the conference claimed that the fundamental issues that have hindered the development of mining in Mongolia are populism, investment decline, and state intervention in business freedom. The conference is organized annually by ‘Prime Info’, a subsidiary company of Mongolian Investment Holding Group, and the Mongolian National Mining Association since 2002 and has become the platform for mining companies to attract investment and discuss urgent issues with the government of Mongolia.

Figure 1. The Opening Ceremony featuring: P. Ochirbat, former President of Mongolia, Du. Jargalsaikhan, Chairman of Mongolian Investment Holding Group, M. Enkhsaikhan, Minister of Mongolia, and R. Jijgid, Minister of Mining.

The conference, as highlighted by former president P. Ochirbat in his opening remarks, collected more participants than the previous year. Over 70 different organizations registered in the conference and the conference hall was full in the morning half, especially during the first three sessions, which included sessions entitled: ‘keynote speeches’, ‘government hour’, and ‘business freedom in the mining sector’.  However, the number of participants decreased significantly in the following sessions and on the second day. Many of the participants, it seemed, expected the Prime Minister and other high officials to speak during the morning half, especially during the government hour. But two cabinet members Mr. Jigjid, Minister of Mining gave short opening remarks, and Mr. Enkhsaikhan, Minister in charge for mega projects, attended the first session, while during the government hour people from the department and division heads level presented.

Afternoon session.

Figure 2. Afternoon session of the Discover Mongolia conference.

Before discussing the conference and the investor and mining company’s perceptions about the current conditions of Mongolian mining, let me briefly discuss what has happened in Mongolia and the extractive sector in the past few years.

Mongolia suffered a sharp decline in foreign direct investment  (FDI) in the extractive sector from MNT 5.2 trillion in 2011 to MNT 0.8 trillion in 2014 (due to Oyu Tolgoi mine start up in 2010 and suspension of OT underground mine in 2013), according to Mongolian Statistical Office. The World Bank estimates that foreign direct investment in Mongolia declined from US$ 4.7 billion in 2011 to US$ 2.1 billion in 2013.

So investment in-flow has declined, and its effects on the Mongolian economy and politics have fueled many economic and political debates in Mongolia, with some suggesting Mongolia should receive IMF Stand-By arrangements, while others, including Ts. Elbegdorj, President of Mongolia, have urged an increase in debt to GDP ratio up to 80% and to reach an agreement with Consortiums of Investors on Tavan Tolgoi coking coal mine and Rio Tinto on Oyu Tolgoi mine. Mongolian authorities have not been unanimous on raising necessary funds for development of mining infrastructure while arguing about railway track gauge and other mega projects through additional loan and bonds that might fill the investment shortages.

Even the government foreign debt issues have affected public opinion  and created fear among the population, producing lively debates among social media based movements. So after months of debate, the parliament passed the government’s submitted laws related to debt management and fiscal stability and agreed to keep a debt to GDP ratio of up to 58.3% in 2015, 55% in 2016 and 50% in 2017 and 40% in 2018 and beyond.

As investment declines and the economy slows in Mongolia, there has been a rush to place blame on environmental movements that lobbied and supported the law with long name since 2009 (Law on Prohibiting Mineral Exploration and Extraction Near Water Sources, Protected Areas and Forests), which abandoned 488 mining licenses in water sources, protected area, and forests. Gold mining companies claimed compensation of MNT 202 billion from the government and later on moved against environmental movements especially targeting Ongi river movements through mass media while promising to increase foreign investments and Mongolia’s gold reserves.

After suspending the provision of new licenses for 5 years, the government began to issue exploration licenses through an online application system, based on priority rights in eastern and western Mongolia, from January 2015. This was one of the urgent issues that attracted the interest of many of the participants during the ‘government hour’ at the conference. According to the Ministry of Mining, the government is planning to provide 3000 exploration licenses in 30 million hectare lands and will keep all licensed area within 30% of Mongolian territory.

Government hour

Figure 3. During “Government Hour” session, featuring representatives from Ministry of Mining, Ministry of Finance, head of Mongolian Mineral Resource Authority, Governor of Umnugovi aimag, and Tax Department.

At the end of the conference, it became increasingly clear to us that many foreign mining companies and service providers are still positive about the future of the Mongolian extractive sector.  Chris MacDougall, from Mongolian Investment Banking Group, presented some of what he saw as the positive changes taking place in Mongolia, including the Foreign Investment Law, New Securities Law, Minerals law amendment, Tax Amnesty, OT Underground mining investment resolution and arrival of new Prime Minister Saikhanbileg in the past two years. “These changes made in the past two years are tremendous success of Mongolian government compared to previous ten years” stressed by Erdenes Mongol LLC.

Many participants also agreed that the failure to attract investors in mining projects has arisen due to the propagation of a  bad image of Mongolia by outsiders that has scared new investors away from Mongolia.  Panelists of the ‘business freedom’ session discussed how much Mongolia-related media is not transparent or clear or even true, and relevant institutions and agencies need to check for clarity. These insights were also reiterated in the presentations by Rio Tinto, Xanadu Mines, Aspire Mining, Erdenes Mongol companies. They asserted that Mongolia is open for business even though there are minor issues to be resolved, such as improving the business environment, transparency, and attracting Mongolia-specific investors.

Exhibition hall

Figure 4. Exhibition and poster by mining companies and mining service providers on the third floor, Corporate Convention Center, Ulaanbaatar.

Many participants expected more investment opportunity in the mining and mining subsidiary services, thanks to larger mining developments including OT underground agreement between Rio Tinto and Government of Mongolia and the soon-to-be expected Tavan Tolgoi agreement. As Minister Enkhsaikhan said at the conference, ‘the success of Tavan Tolgoi approval is around 10% even though it was 50% : 50% when it was submitted to the parliamentary approval’.

Enkhsaikhan and two other presenters highlighted the lost opportunities in relation to global commodity price cycles, and focused on how the Mongolian political cycles lost opportunities derived from global commodity cycles. It is true that many mining companies and development agencies are aware of the election-driven idle political period and try to reach agreements before election years. Many politicians and decision-makers became hesitant during election years and are slow to make any firm decisions that might affect his or her political reputations or election campaign. This in-activity reduces the number of new investments or or projects starting in election years.

In sum, there were two major tendencies among participants in the Discover Mongolia conference. One was to be cautious and pessimistic about the future of extractive industries in Mongolia and encourage laissez-faire or less government intervention in the mining sector, while securing more business freedom without any populism. Others, and often strongly  expressed by private companies,  saw the future of the Mongolian extractive sector in a more positive light, while seeking more secure investment and recommending the government of Mongolia to sell its bright news to the world, rather than focus on internal populist disputes.



Монголын “Стратегийн орд” ба иргэний нийгэм, төр засаг, гадаадын хөрөнгө оруулагчдын хоорондох тэмцэл

By ucsadul, on 8 July 2015


Д. Бум-Очирын бичсэн энэхүү нийтлэл нь Монгол дахь уул уурхайтай холбоотой сүүлийн үеийн өрнөл, иргэний нийгмийн жагсаал цуглаан (Монголоор заримдаа “популист цуглаан” ч гэдэг), хувийн хэвшлийн бизнесийн тодорхойгүй байдал, төр  засаг хийгээд эзэмшил, хяналтын хэлбэрүүдийн талаар авч үзнэ.

Орчуулсан: Шагдарсүрэнгийн Номиндарь


Уул уурхай ба Төр засаг

2015 оны 5 сарын 19 бол Монголд төдийгүй, дэлхий дээрх зэсийн хамгийн том орд газар болох Оюу Толгойг хөгжүүлэх асуудалтай холбоотой олон улсын хамтын нийгэмлэгүүдийн хувьд түүхэн өдөр байлаа.

Хоёр жил шахуу сунжран үргэлжилсэн маргааны дараа Монгол Улс, Рио Тинтотой Оюу Толгойн далд уурхайн бүтээн байгуулалтыг өргөжүүлэх 5,4 тэрбум ам.долларын гэрээнд гарын үсэг зурав. Олон улсын хэвлэлүүдээр Ерөнхий сайд Ч. Сайханбилэгийн “Монгол [одоо] бизнестээ буцан орж ирлээ” гэж хэлснийг иш татан байж энэ талаарх мэдээг түгээн цацав.

The Guardian Mongolia is back to business

‘Монгол [одоо] бизнестээ буцан орж ирлээ’. Photograph: Davaanyam Delgerjargal/EPA. Source: http://www.theguardian.com

Монголд бол Ерөнхий сайд “Энэ тохиролцоонд гарын үсэг зурсан тал бол Ерөнхий сайд ч биш, Монголын төр ч биш, харин хоёр компанийн төлөөлөл юм” хэмээн болгоомжтойёо мэдэгдсэн ба цаашлаад энэ хоёр компанийн ажил хэрэг дэхь Монголын Засгийн Газар хийгээд улс төрчдийн аливаа оролцоог эцэслэн зогсоохын чухлыг цохон тэмдэглэв.

Олон талаар нь, энэхүү мэдэгдлийг Монголын чөлөөт эдийн засгийг дахин тунхаглаж, улсын эдийн засаг дахь төрийн зохицуулалтыг халж буй (неолиберал засаглалтай аль ч газар байдаг практик) явдал гэж харж болно. 2017 оноос эхлэн төлөх ёстой хагас сая гаруй долларын өрөө барагдуулахын тулд эдийн засгаа бэлдэх, бэхжүүлэх зорилгоор гадаадын хөрөнгө оруулалтыг дуудах үүднээс Монголын Засгийн Газар иймэрхүү тунхаглал хийх хэрэгтэй байсан гэж үзэж болохоор байна.

Хэдий тийм боловч, хэд хэдэн орд газрууд “стратегийн” хэмээх тодотголд орж, төрийн зохицуулалтанд байх хэвээр байна. Олон орд газрыг стратегийн хэвээр үлдээснээр Төр улс нь өөрийн эх орон, түүнийхээ баялагийг хянах боломжтой хэвээр байгаа гэсэн үг бөгөөд ингэснээр уул уурхай дахь улс төрийн оролцоо зайлшгүй байх нөхцлийг үүсгэж байна. Энэ нөхцөлд улс төрийн оролцоог таслан зогсоох Сайханбилэгийн уриалга харьцангуй бүрхэг харагдана.  Монгол ийнхүү томоохон орд газруудаа улсын стратегийн болгож, төрийн зохицуулалтанд байлгаж байгаа нь Төр засгийн хяналтыг хязгаарладаг “дэлхийн чөлөөт эдийн засгийн засаглал” (“неолиберализм” нэрээр ч хэлэгддэг)-ын эсрэг зориуд хийж буй улс төрийн алхам юм.


Иргэний нийгмийн тэмцэл

Оюу Толгойн далд уурхайг хөгжүүлэх үе шатыг үзэглэсний дараа иргэний нийгмийн хэд хэдэн тэмцэгчид сэтгэл дундуур байгаагаа тун өвөрмөц аргаар илэрхийлэв. Хэвлэлийн бага хурлаар эсэргүүцлээ илэрхийлсэн иргэний нийгмийн хөдөлгөөнүүд, тэр дундаа Гамшгийн Эсрэг Үндэсний Төв, Гал Үндэстэн Холбоо хамтран 6 сарын 10-нд Богдхан уулын хормойд байх эртний түүхт бөөгийн зан үйлийн газарт Ерөнхий сайдын “гайг арилгаж, золигт гаргах” ёслол үйлдэж, түүний хөрөг бүхий “Ч. Сайханбилэгийн үйлдсэн гэмт хэрэг”-үүдийг жагсаасан зурагт хуудас шатаав.

Ерөнхий сайдын зургийг шатааж.  Source: http://www.ikon.mn/p/hki

Ерөнхий сайдын зургийг шатааж. Source: http://www.ikon.mn/p/hki


Бурханы болон бөөгийн шашны уламжлалын аль алинд нь ихээхэн хэрэглэгддэг энэ зан үйлийн уугуул утга санаа нь тухайн хүнийг нүгэл хилэнцээс нь цэвэрлэж, чөтгөр шулмын аюулаас сэргийлэхэд оршдог. Харин тэмцэгчдийн хийсэн саяын зан үйлд цэвэрлэхээс илүүтэй шийтгэх байдал илэрхийлэгдлээ. Миний мэдэж байгаагаар ийм зан үйл эртнээс “төр баригч” хэмээн хүндлэгдэж, хагас дагшин шинж агуулдаг төрийн албан хаагчдын эсрэг хэзээ ч болж байгаагүй юм.

Эсэргүүцлийн энэхүү зан үйлийн үеэр Ерөнхий сайдыг урвагч, эх орноосоо илүүтэйгээр харь оронд үйлчлэгч хэмээн буруутгав. Мэдээний цахим хуудсуудаар цацагдсан зан үйлийн дүрс бичлэгт хадны сүг зурагтай цохио, овоо, хадгаар бүрхсэн мод, саваа бүхий бөөгийн зан үйл гүйцэтгэх газарт жирийн хувцастай нэгэн эмэгтэй эл ёслолыг үйлдэх болсон шалтгаан, зорилгыг уншиж танилцуулж байгаа харагдана. Энэ үеэр цагдаагийнхан болон Онцгой Байдлын Ерөнхий Газрынхан хамтран Улсын хамгаалалттай газарт гал тавихаа зогсоохыг шаардаж уг ёслолыг зогсоов. Бөөгийн хараал маягийн далд утганаас нь болж, улс төрийн иймэрхүү эсэргүүцэл олон хүний хувьд хачин санагдсан нь лавтай.

Source: http://www.ikon.mn/p/hki

Source: http://www.ikon.mn/p/hki


“Стратегийн орд” хэмээх ойлголт нь Төр байгалийн баялагаа хяналтандаа байлгахыг тунхаглаж, Монгол Улсын үндэсний аюулгүй байдлыг баталгаажуулахад оршдог. Гэвч гадаадын хэд хэдэн хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь олон улсын тавцан дахь Монгол Улсын байр суурийг ганхахад төдийгүй Монголын эдийн засаг хэр чөлөөт болох талаар тэднийг тээнэгэлзэхэд хүргэж байгаагаас гадна “баялагийн үндсэрхэг үзэл” гэх мэт эзэрхэг суртал нэмэгдэхэд хүргэж байгаа аж.

Нөгөө талаас, иргэний нийгмийн олон хөдөлгөөнүүд “стратегийн орд газрын бодлого”-ыг гадаадын хөрөнгө оруулагчдад л үйлчилдэг болохоос улс орныг хамгаалахад ямар ч үүрэггүй зүйл гэж харж байна. Тэд байгаль орчин, соёлын өвд хэмжээлшгүй их хор хохирол учруулж, улс оронд хүрэлцээтэй хувь хэмжээ авахгүй хэрнээ татвар, роялтийн хангалтгүй хувь оногдуулж байгаад нь Засгийн газрын зүгээс гадаадын хөрөнгө оруулагчидтай хийж буй тохироонд шүүмжлэлтэй хандаж байгаа төдийгүй, олон хүн үндэстэн дамнасан хөрөнгө оруулагчид болон глобал эдийн засгийн хүрээнд хэрэгжиж буй “колониализм”-ын аюул нүүрлэж буйд санаа зовниж байна.